3 måter å beregne utbytteforholdet på

Innholdsfortegnelse:

3 måter å beregne utbytteforholdet på
3 måter å beregne utbytteforholdet på

Video: 3 måter å beregne utbytteforholdet på

Video: 3 måter å beregne utbytteforholdet på
Video: Volume of a Cone | Math with Mr. J 2024, Mars
Anonim

I finans er utbytte-utbetalingsgraden en måte å måle brøkdelen av selskapets inntjening som blir betalt til investorer i form av utbytte i stedet for å bli investert på nytt i selskapet i en gitt tidsperiode (vanligvis ett år). Generelt har selskaper med høyere utbytte-utbytteforhold en tendens til å være eldre, mer etablerte selskaper som allerede har vokst betydelig, mens selskaper med lave utbetalingsforhold har en tendens til å være yngre selskaper med høyt vekstpotensial. For å finne en virksomhets utbytte-utbetalingsgrad for en gitt tidsperiode, bruk enten formelen Utbetalt utbytte dividert med Netto inntekt eller Årlig utbytte per aksje dividert med inntjening per aksje. Disse formlene tilsvarer hverandre.

Trinn

Metode 1 av 3: Bruke nettoinntekt og utbytte

Beregn utbytteforhold Trinn 1
Beregn utbytteforhold Trinn 1

Trinn 1. Bestem nettoinntekten til selskapet

For å finne et selskaps utbytteforhold, må du først finne nettoinntekten for den tidsperioden du analyserer (ett år er en typisk periode for beregning av utbytteutbytte). Denne informasjonen finnes i et selskaps resultatregnskap. For å være tydelig, leter du etter selskapets inntekt etter alle utgifter, inkludert skatter, kostnader ved å gjøre forretninger, avskrivninger, amortiseringer og renter.

  • La oss for eksempel si at Jims lyspærer, et nytt selskap, tjente 200 000 dollar i sitt første forretningsår, men det måtte bruke 50 000 dollar på utgiftene nevnt ovenfor. I dette tilfellet vil nettoinntekten for Jim's lyspærer være 200 000 - 50 000 = $150, 000.

Beregn utbytteforhold Trinn 2
Beregn utbytteforhold Trinn 2

Trinn 2. Bestem utbyttebeløpet

Finn mengden penger som selskapet betalte ut i form av utbytte i løpet av tidsperioden du analyserer. Utbytte er utbetalinger som gis til selskapets investorer i stedet for å bli spart eller investert på nytt i selskapet. Utbytte er vanligvis ikke oppført i resultatregnskapet, men er inkludert i balansen og kontantstrømoppstillingen.

La oss si at Jims lyspærer, som et relativt ungt selskap, bestemte seg for å investere det meste av sin nettoinntekt på nytt ved å utvide produksjonskapasiteten og betalte bare $ 3, 750 per kvartal i utbytte. I dette tilfellet bruker vi 4 ganger 3, 750 = $15, 000 som vårt utbyttebeløp i det første forretningsåret.

Beregn utbytteforholdet Trinn 3
Beregn utbytteforholdet Trinn 3

Trinn 3. Del utbyttet med nettoinntekten

Når du vet hvor mye et selskap har gjort i nettoinntekt og utbetalt i utbytte i en gitt tidsperiode, er det enkelt å finne utbytteforholdet. Del utbyttebetalingen med nettoinntekten. Verdien du får er utbytteforholdet.

  • For Jims lyspærer kan vi finne utbytteforholdet ved å dele 15 000 med 150 000, som er 0,10 (eller 10%).

    Dette betyr at Jims lyspærer betalte ut 10% av inntjeningen til sine investorer og investerte resten (90%) tilbake i selskapet.

Metode 2 av 3: Bruke årlig utbytte og inntjening per aksje

Beregn utbytteforholdet Trinn 4
Beregn utbytteforholdet Trinn 4

Trinn 1. Bestem utbytte per aksje

Metoden ovenfor er ikke den eneste måten å finne selskapets utbytteforhold på. Det er også mulig å finne den med to andre deler av økonomisk informasjon. For denne alternative metoden, begynn med å finne et selskaps utbytte per aksje (eller DPS). Dette representerer mengden penger som hver investor mottok per aksje av aksjer som eies. Denne informasjonen er vanligvis inkludert på kvartalsvise tilbudssider, så du må kanskje legge til flere verdier hvis du ønsker å analysere et helt år.

La oss se på et annet eksempel. Rita's Rugs, et gammelt, etablert selskap, har ikke mye plass til å vokse i det nåværende markedet, så heller enn å bruke inntektene til å ekspandere, betaler det investorene godt. La oss si at i 1. kvartal betalte Rita's Rugs $ 1 per aksje i utbytte. I 2. kvartal betalte den 0,75 dollar. I 3. kvartal betalte den 1,50 dollar, og i 4. kvartal betalte den 1,75 dollar. Hvis vi ønsker å finne utbytteforholdet for hele året, legger vi til 1 + 0,75 + 1,50 + 1,75 = $ 4,00 per aksje som vår DPS -verdi.

Beregn utbytteforholdet Trinn 5
Beregn utbytteforholdet Trinn 5

Trinn 2. Bestem inntjeningen per aksje

Finn deretter selskapets inntjening per aksje (EPS) for din tidsperiode. EPS representerer mengden nettoinntekt dividert med antall aksjer som investorene eier, eller med andre ord hvor mye hver investor ville mottatt hvis selskapet hypotetisk betalte ut 100% av inntjeningen i utbytte. Denne informasjonen er vanligvis inkludert i et selskaps resultatregnskap.

La oss si at Rita's Rugs har 100 000 aksjer i aksjer eid av investorer og at den tjente 800 000 dollar i det siste forretningsåret. I dette tilfellet vil EPS være 800, 000/100, 000 = $ 8 per aksje.

Beregn utbytteforholdet Trinn 6
Beregn utbytteforholdet Trinn 6

Trinn 3. Del det årlige utbyttet per aksje med resultatet per aksje

Som med metoden ovenfor, er det bare å sammenligne de to verdiene dine. Finn selskapets utbytteforhold ved å dele utbyttet per aksje med inntjeningen per aksje.

For Rita's Rugs finner du utbytteforholdet ved å dividere 4 med 8, som er 0,50 (eller 50%). Med andre ord betalte selskapet ut halvparten av inntjeningen i form av utbytte til sine investorer det siste året.

Metode 3 av 3: Bruke utbytteforhold

Beregn utbytteforhold Trinn 7
Beregn utbytteforhold Trinn 7

Trinn 1. Redegjør for spesielle engangsutbytte

Strengt tatt står utbytteforholdet kun for vanlig utbytte til investorer. Noen ganger tilbyr imidlertid selskaper engangsutbytte til alle (eller bare noen) av sine investorer. For de mest nøyaktige verdiene for utbetalingsforholdet, bør ikke disse "spesielle" utbyttene inkluderes i beregningene av utbytteforhold. Således er den modifiserte formelen for å beregne utbytteforhold i perioder som inkluderer spesielt utbytte (Sum utbytte - Særlig utbytte)/Netto inntekt.

For eksempel, hvis et selskap betaler regelmessig kvartalsutbytte på totalt $ 1 000 000 000 i løpet av et år, men også utbetaler ett spesielt $ 400 000 utbytte til sine investorer etter et økonomisk vindfall, ville vi ignorere dette spesielle utbyttet i beregningen av utbetalingsforholdet. Forutsatt en nettoinntekt på $ 3, 000, 000, er utbytteforholdet for dette selskapet (1, 400, 000 - 400, 000)/3, 000, 000 = 0,334 (eller 33,4%).

Beregn utbytteforhold Trinn 8
Beregn utbytteforhold Trinn 8

Trinn 2. Bruk utbytteforhold for å sammenligne investeringer

En måte folk med penger som de vil investere sammenligner forskjellige investeringsmuligheter, er ved å se på historien til utbytteforhold som hver mulighet har hatt. Investorer vurderer generelt størrelsen på forholdet (med andre ord, om selskapet betaler mye eller litt av inntektene tilbake til investorer) så vel som stabiliteten (med andre ord hvor bredt forholdet varierer fra ett år til det neste). Ulike utbytteforhold appellerer til investorer med forskjellige mål. Generelt signaliserer både svært lave og svært høye utbetalingsforhold (så vel som de som varierer sterkt eller reduseres over tid) risikofylte investeringer.

Beregn utbytteforhold Trinn 9
Beregn utbytteforhold Trinn 9

Trinn 3. Velg høye forholdstall for stabil inntekt og lave for vekstpotensial

Som foreslått ovenfor, er det grunner til at både høye og lave utbetalingsforhold kan være attraktive for en investor. For noen som leter etter en sikker investering som sannsynligvis vil gi en jevn inntekt, kan høye utbetalingsforhold signalisere at et selskap har vokst til det punktet at det ikke trenger å investere tungt i seg selv, noe som gir en trygg investering. På den annen side, for noen som ønsker å gripe en lukrativ mulighet i håp om å tjene store inntekter på sikt, kan lave utbetalingsforhold signalisere at et selskap investerer stort i fremtiden. Hvis selskapet ender opp med å bli vellykket, vil denne typen investeringer vise seg å være svært lukrative. Dette kan imidlertid være risikabelt, ettersom selskapets langsiktige potensial fremdeles er ukjent.

Beregn utbytteforhold Trinn 10
Beregn utbytteforhold Trinn 10

Trinn 4. Vær oppmerksom på svært høye utbytteforhold

Et selskap som betaler ut 100% eller mer av sin inntekt som utbytte kan virke som en god investering, men faktisk kan dette være et tegn på at et selskaps økonomiske helse er ustabil. Et utbetalingsforhold på 100% eller høyere betyr at et selskap betaler ut mer penger til sine investorer enn det tjener. Med andre ord, det er å tape penger ved å betale sine investorer. Fordi denne praksisen ofte er uholdbar, kan dette være et tegn på at en betydelig reduksjon i utbetalingsgraden kommer.

Det er unntak fra denne trenden. Etablerte selskaper med stort potensial for fremtidig vekst kan noen ganger slippe unna med å tilby utbetalingsforhold over 100%. For eksempel betalte AT&T i 2011 omtrent 1,75 dollar i utbytte per aksje og tjente bare omtrent 0,77 dollar per aksje. Det var en utbetalingsgrad på over 200%. Fordi selskapets estimerte inntjening per aksje i 2012 og 2013 begge var godt over $ 2 per aksje, påvirket imidlertid den kortsiktige manglende evnen til å opprettholde utbytteutbetalinger ikke selskapets langsiktige økonomiske utsikter

Video - Ved å bruke denne tjenesten kan noe informasjon bli delt med YouTube

Advarsler

  • Ikke forveksle utbetalingsforholdet med utbytteutbytte, som beregnes som følger:
  • Utbytte Yield = DPS (utbytte per aksje) / markedskurs på aksjen
  • Det kan også beregnes som utbetalingsforhold multiplisert med EPS, dividert med markedsprisen på en aksje.

Anbefalt: